Wall Street e o Mercado em Meio a Conflitos e Expectativas de Resultados
Wall Street inicia mais uma semana de negociações encurtadas devido ao feriado, após dias difíceis para o setor de inteligência artificial. A saúde do mercado laboral será um foco importante para os investidores. Dentro do nosso portfólio, há um relatório de lucros crucial que determinará se manteremos a ação em nosso conjunto.
Conflito no Oriente Médio e Impactos no Mercado
O mercado também enfrentará a escalada de violência no Oriente Médio, mesmo com os Estados Unidos e o Irã tendo concordado em um cessar-fogo de 60 dias enquanto negociam um fim mais duradouro para o conflito que já dura quatro meses. A escalada no final de semana ocorreu após um aumento no tráfego de petroleiros pelo estratégico Estreito de Ormuz na semana passada, o que contribuiu para uma nova queda nos preços do petróleo. O preço de referência do petróleo WTI nos Estados Unidos fechou na sexta-feira abaixo de US$ 70 por barril pela primeira vez desde o início do conflito em 28 de fevereiro. O padrão internacional do petróleo, Brent, registrou uma queda de 22% em junho, acompanhando uma das maiores declinações mensais desde março de 2020, quando a pandemia de Covid-19 começou.
A queda drástica nos preços do petróleo, resultante da reabertura do estreito, ajudou a aliviar as preocupações de que o Federal Reserve precisaria aumentar as taxas de juros várias vezes ainda este ano para conter a inflação. Para os investidores, a incerteza que paira sobre o comportamento do tráfico no estreito e os preços do petróleo em decorrência dos ataques — primeiro pelo Irã na quinta-feira, seguido por ações retaliatórias dos EUA — é uma questão a ser considerada.
Dados Econômicos: Atualizações Importantes
Relatórios de Emprego
Exceto por qualquer desenvolvimento adicional relacionado ao Irã, os principais relatórios macroeconômicos desta semana podem ser divididos em duas categorias: empregos e manufatura. Na área de empregos, o relatório JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) de maio será divulgado na terça-feira, seguido pelo relatório da ADP sobre folhas de pagamento privadas na quarta-feira e pelo relatório oficial de empregos não agrícolas do governo na quinta-feira. Ambos os relatórios se referem ao mês de junho.
O relatório JOLTS é significativo, pois oferece insights sobre a rigidez do mercado de trabalho, rastreando vagas de emprego, contratações, demissões, demissões e outras causas de separação. Contudo, ele é considerado o menos impactante dos três indicadores do mercado de trabalho. Neste momento, os dados estão desatualizados, e já conhecemos o número líquido de empregos adicionados à economia em maio, que, conforme foi revelado em 5 de junho, superou as expectativas, totalizando 172.000 antes de qualquer revisão.
O relatório da ADP na quarta-feira servirá como uma prévia do que está por vir na quinta-feira. O relatório de empregos não agrícolas do Departamento do Trabalho é o mais importante, e este mês teremos a divulgação um dia antes, devido ao fechamento do mercado na sexta-feira em observância ao Dia da Independência. Aqui, receberemos os dados sobre as adições líquidas de empregos do setor privado e do governo para junho, além de uma variedade de informações, incluindo crescimento salarial, participação na força de trabalho e taxas de desemprego.
Os EUA operam uma economia baseada no consumo, onde dois terços do Produto Interno Bruto provêm do consumo privado. Assim, quanto mais pessoas empregadas e maior a renda, maior o potencial para o crescimento econômico. Até sexta-feira, de acordo com a FactSet, os economistas preveem 87.500 novos empregos, com a taxa de desemprego mantida em 4,3% e um aumento de 0,3% nos ganhos por hora. Wall Street, sempre em busca de se antecipar, considera o relatório de emprego da ADP como o segundo mais importante da semana, mesmo que ele aborde apenas as folhas de pagamento do setor privado e não seja uma fonte oficial do governo. Os investidores analisam o relatório à procura de indícios sobre a situação do mercado de trabalho, com vistas no relatório não agrícola que virá na sequência.
Setor de Manufatura
No que diz respeito à manufatura, temos o relatório mensal do Instituto de Gestão de Fornecimento (ISM) previsto para quarta-feira, seguido pelo relatório completo sobre pedidos de fábrica do Censo na quinta-feira. Entre os dois, o índice dos gerentes de compras (PMI) do ISM é o que mais influenciará o raciocínio dos investidores no mercado. Isso ocorre porque o relatório fornece comentários voltados para o futuro por parte de fontes da indústria, sendo assim considerado um indicador líder. De fato, na noite de quinta-feira, o CEO da FedEx Freight, John Smith, mencionou o PMI do ISM como uma medida que eles utilizam para avaliar a demanda e gerenciar os negócios. Os pedidos de fábrica, por sua vez, refletem unicamente o que ocorreu no mês reportado, tornando-se um indicador defasado. Embora tenha valor ao rastrear a economia ao longo do tempo, o mercado sempre valoriza informações futuras sobre dados passados.
Resultados da Nike: Expectativas Cruciais
O cenário de resultados corporativos permanece tranquilo, uma vez que estamos distantes do momento em que os bancos começarão a relatar e a nova temporada de resultados será oficialmente iniciada. No entanto, o resultado fiscal do quarto trimestre da Nike, agendado para a noite de terça-feira, é fundamental para nós. As ações da Nike sofreram uma queda significativa este ano, e, com os papéis cotados em seus níveis mais baixos em mais de uma década, o mercado não espera muito. Parte da razão para isso é que a Nike já havia informado ao mercado na semana passada que "os resultados do quarto trimestre devem permanecer em linha geral com a orientação previamente fornecida", excluindo um benefício único proveniente de reembolsos de tarifas.
Essa comunicação ocorreu juntamente com a notícia de que David Denton, executivo da Pfizer, sucederia Matthew Friend como CFO. O objetivo de fornecer esse comunicado é assegurar ao mercado que a troca de CFO não está relacionada a problemas com a contabilidade. Assim, os fatores que influenciarão o relatório da terça-feira incluirão as tendências de vendas na China, onde a Nike enfrenta dificuldades devido à concorrência local, além da orientação futura. Como observou Jim Cramer em nossa reunião mensal de junho, nossa paciência com essa posição decepcionante se esgotou. Por isso, este é um trimestre decisivo; ou veremos progresso significativo na recuperação, ou seremos forçados a buscar melhores oportunidades para alocar nosso capital. Até sexta-feira, analistas consultados pela LSEG esperam que a Nike reporte lucros de 13 centavos por ação com uma receita de US$ 10,86 bilhões.
Desdobramentos da Honeywell
A Honeywell Aerospace começará a negociar de forma independente na segunda-feira, encerrando a esperada separação da empresa agora conhecida como Honeywell Technologies (anteriormente Honeywell International). Mesmo antes do anúncio da separação em fevereiro de 2025 de sua unidade de aviação, considerada a joia da coroa da empresa, Jim já vinha defendendo que a Honeywell deveria simplificar seu portfólio expansivo. Um motivo importante para isso foi que a natureza de conglomerado da empresa obscureceu o verdadeiro valor da Honeywell Aerospace. A indústria aeroespacial é atraente, e a divisão da antiga General Electric foi extremamente lucrativa para as ações da GE Aerospace. Agora, finalmente obteremos esse papel puramente aéreo da Honeywell, permitindo que o mercado valorize melhor suas perspectivas de crescimento.
Os acionistas receberão uma ação da Honeywell Aerospace (código: HONA) para cada duas ações da Honeywell (código: HON) que possuírem. O Clube possui 440 ações da HON. Temos a intenção de manter ações de ambas as empresas, Honeywell Aerospace e Honeywell Technologies, voltadas para automação industrial e comercial. Na sexta-feira, o RBC Capital iniciou a cobertura da Honeywell Aerospace com uma classificação equivalente a compra e um preço-alvo de US$ 300, o que representa uma valorização de 36% a partir do nível em que as ações da HONA foram emitidas na sexta-feira.
Perspectivas para a Semana
Segunda-feira, 29 de junho
- Antes da abertura: Sem relatórios relevantes
- Após o fechamento: AeroVironment (AVAV), Concentrix (CNXC)
Terça-feira, 30 de junho
- Índice de preços de imóveis da FHFA às 9h ET
- Relatório JOLTS de maio às 10h ET
- Pesquisa de confiança do consumidor do Conference Board às 10h ET
- Antes da abertura: Sem relatórios relevantes
- Após o fechamento: Nike (NKE), Constellation Brands (STZ), Progress Software (PRGS)
Quarta-feira, 1 de julho
- Folhas de pagamento privadas da ADP às 8h15 ET
- PMI de manufatura do ISM
- Antes da abertura: General Mills (GIS), FactSet Research Systems (FDS), UniFirst Corporation (UNF)
- Após o fechamento: Sem relatórios relevantes
Quinta-feira, 2 de julho
- Relatório de empregos não agrícolas às 8h30 ET
- Pedidos semanais de seguro-desemprego às 8h30 ET
- Pedidos de fábrica às 10h ET
- Antes da abertura: Lindsay Manufacturing (LNN)
- Após o fechamento: Sem relatórios relevantes
Sexta-feira, 3 de julho
- Mercado de ações dos EUA fechado em observação ao Dia da Independência
O Clube de Investimentos de Jim Cramer é longo em NKE e FDXF. Veja aqui uma lista completa das ações. Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim realizar uma operação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo. Se Jim tiver falado sobre uma ação na CNBC, ele aguarda 72 horas após o envio do alerta para executar a negociação. As informações do Clube de Investimentos estão sujeitas aos nossos termos e condições e política de privacidade, junto com nosso aviso legal. Nenhuma obrigação fiduciária existe ou é criada pela sua recepção de quaisquer informações fornecidas em conexão com o Clube de Investimentos. Nenhum resultado específico ou lucro é garantido.
Fonte: www.cnbc.com
