Desempenho do S&P 500
Na última semana, o S&P 500 manteve sua trajetória de recordes, impulsionado por um conjunto robusto de resultados financeiros que indicam que o aumento dos investimentos em inteligência artificial não está diminuindo. Um número significativo de relatórios financeiros será divulgado na próxima semana, e o mercado de trabalho estará sob observação. O recente rali do mercado ocorreu mesmo com as interrupções contínuas nas cadeias de suprimentos de energia global no Oriente Médio. O entusiasmo em torno do comércio de inteligência artificial e os sinais de uma economia norte-americana resiliente superaram as preocupações com os preços elevados do petróleo. Contudo, esse fator continua sendo uma preocupação a ser monitorada. Porém, no momento, os investidores otimistas dominam o cenário.
Principais Fatos da Semana
1. Resultados Financeiros
Uma tríade de empresas do clube está programada para divulgar seus resultados trimestrais nesta semana. Todas as estimativas de receita e lucro por ação (EPS) são fornecidas pela LSEG, um provedor de dados.
Eaton
A Eaton, fornecedora de equipamentos elétricos, fará seu relato na manhã de terça-feira. Este relatório tem como foco principal o crescimento dos pedidos decorrente da expansão da inteligência artificial. No quarto trimestre, a Eaton registrou um aumento de aproximadamente 200% nos pedidos de centros de dados em seu segmento Electrical Americas, que é o maior. A expectativa é descobrir qual será esse número na próxima divulgação. A Eaton fabrica uma gama de produtos utilizados em centros de dados, que fornecem eletricidade consistente e confiável para racks de servidores. Além disso, devido a uma aquisição estratégica da Boyd Thermal, que foi concluída em março, a Eaton agora também se dedica ao setor de resfriamento liquido, aproximando-se ainda mais do mercado de chips de IA, um setor bastante lucrativo atualmente. A expectativa é que mais informações sobre a Boyd sejam compartilhadas durante a chamada de resultados. O backlog de pedidos da Eaton, que totalizou US$ 19,6 bilhões no final de 2025, também será um foco importante. Com a Eaton aumentando sua capacidade de fabricação, espera-se que os lucros este ano sejam mais fortes na segunda metade.
- Receita: US$ 7,08 bilhões
- EPS: US$ 2,74
DuPont
A DuPont também divulgará resultados na manhã de terça-feira. Um dos maiores focos de análise será o desempenho de seu segmento Healthcare & Water Technologies, que se tornou ainda mais relevante desde que a empresa desincorporou seu negócio de eletrônicos no outono passado, criando a Qnity. Esse segmento deve apresentar um crescimento orgânico em dígitos médios neste ano. Por outro lado, sua unidade de Diversified Industrials está projetada para crescer em dígitos baixos, beneficiada em parte pela estabilização da atividade de construção nos Estados Unidos e pela força no setor aeroespacial. Investidores estão preocupados que a DuPont possa ser impactada por desacelerações econômicas causadas por conflitos bélicos, portanto, os comentários da empresa sobre quaisquer mudanças no comportamento do cliente desde o final de fevereiro serão valiosos.
- Receita: US$ 1,67 bilhões
- EPS: US$ 0,48
Arm Holdings
O relatório final da semana ocorrerá na noite de quarta-feira com a Arm. Essa será a primeira chamada de resultados da empresa desde o lançamento de sua unidade central de processamento (CPU) focada em inteligência artificial para centros de dados em março, e o primeiro desde que adquirimos uma participação em 20 de abril. Sem dúvida, a nova CPU, chamada AGI CPU, será um tópico central na chamada de resultados, pois essa mudança representa uma transição estratégica da empresa de simples licenciamento de seu conjunto de instruções para outros fabricantes de chips para uma abordagem de projeto completo de chip. Entretanto, para este trimestre, as receitas da Arm ainda serão impulsionadas por royalties e taxas de licenciamento, uma vez que a AGI CPU ainda não está disponível no mercado. A crescente demanda por IA deve impulsionar um forte crescimento para as receitas em nuvem da Arm no quarto trimestre fiscal de 2026. Um ponto de interrogação resta em relação à saúde da corrente de royalties de smartphones no futuro, já que os preços elevados da memória tendem a pressionar esse mercado. Em uma nota aos clientes, analistas do Morgan Stanley destacaram que a trajetória das despesas operacionais da Arm em seu exercício fiscal de 2027 é uma área de foco para os investidores. A contribuição da SoftBank para as receitas de licenciamento da Arm também é um ponto a ser observado.
- Receita: US$ 1,47 bilhão
- EPS: US$ 0,58
2. Dia do Investidor da Corning
Após um trimestre que superou as expectativas, a Corning realizará um dia do investidor na quarta-feira, em Nova York. O boom da inteligência artificial está impulsionando a demanda pela tecnologia de fibra óptica da Corning dentro de centros de dados, portanto, espera-se ouvir várias atualizações otimistas. Especificamente, a Corning pretende atualizar e estender sua iniciativa de crescimento "Springboard" por mais dois anos até 2030. Neste momento, o plano "Springboard" da Corning deve adicionar US$ 11 bilhões em vendas anuais adicionais até 2028. A equipe também aguarda informações sobre contratos de longo prazo da Corning com três hiperescaladores, sendo que apenas o da Meta foi divulgado publicamente até agora. Mais contratos a caminho? A Corning também apresentará o que denomina "Photonics Market-Access Platform", que poderá oferecer insights sobre seu plano de substituir cobre por fibra dentro dos racks de servidores. Além disso, embora ainda seja relativamente pequena, a área de negócios solar da Corning está se expandindo rapidamente e se tornando um ponto crescente de foco para a administração.
3. Mercado de Trabalho
Os relatórios mensais usuais sobre o mercado de trabalho serão divulgados nesta semana, começando na terça-feira com a Pesquisa de Aberturas de Vagas e Turnover de Trabalho (JOLTS), que é utilizada para avaliar a rigidez do mercado de trabalho; um mercado de trabalho muito restrito pode ser uma fonte de inflação, mas isso não representa um grande risco neste momento. Vale lembrar que o relatório JOLTS opera em um leve atraso, portanto, os dados de terça-feira abrangerão o mês de março. As principais liberações do restante da semana — a pesquisa de folha de pagamento privada da ADP e o relatório oficial de empregos não agrícolas do governo — são referentes ao mês de abril. Na manhã de quarta-feira, economistas consultados pela FactSet esperam que a ADP mostre um ganho de emprego de 95 mil em abril. Para o relatório de empregos não agrícolas na manhã de sexta-feira, o consenso é de 60 mil adições. Conforme mencionado pelo presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na última semana, o mercado de trabalho tem mostrado "cada vez mais sinais de estabilidade". Assim, os analistas aguardam por mais esses sinais nos próximos dados.
Semana à Frente
Segunda-feira, 4 de maio
- Relatório de bens duráveis e pedidos de fábricas às 10h ET
Antes do mercado:
- Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH)
- Axsome Therapeutics (AXSM)
- CNA Financial (CNA)
- Hess Midstream (HESM)
- Krystal Biotech (KRYS)
- Tyson Foods (TSN)
- Twist Bioscience (TWST)
Após o fechamento:
- Palantir Technologies (PLTR)
- Transocean (RIG)
- onsemi (ON)
- Duolingo (DUOL)
- BWX Technologies (BWXT)
- Pinterest (PINS)
- Ero Copper (ERO)
- Fabrinet (FN)
Terça-feira, 5 de maio
- Relatório JOLTS às 10h ET
- ISM Serviços PMI às 10h ET
- Vendas de casas novas do Censo às 10h ET
Antes do mercado:
- DuPont (DD)
- Eaton (ETN)
- Shopify (SHOP)
- PayPal (PYPL)
- Energy Transfer (ET)
- Pfizer (PFE)
- KKR (KKR)
- Cipher Mining (CIFR)
- Fiserv (FISV)
- American Electric Power (AEP)
- DigitalOcean (DOCN)
- Harley-Davidson (HOG)
- Ocular Therapeutix (OCUL)
- Anheuser-Busch InBev (BUD)
- GlobalFoundries (GFS)
- Marathon Petroleum (MPC)
- Ferrari (RACE)
Após o fechamento:
- Advanced Micro Devices (AMD)
- Lumentum Holdings (LITE)
- Supermicro (SMCI)
- AMC Entertainment Holdings (AMC)
- Arista Networks (ANET)
- Astera Labs (ALAB)
- Hecla Mining (HL)
- Strategy (MSTR)
- Occidental Petroleum (OXY)
- BigBear.ai (BBAI)
- Tempus AI (TEM)
- Devon Energy (DVN)
Quarta-feira, 6 de maio
- Relatório de folha de pagamento privada da ADP às 8h15 ET
Antes do mercado:
- Walt Disney (DIS)
- Hut 8 Mining (HUT)
- Kraft Heinz (KHC)
- Uber Technologies (UBER)
- CVS Health (CVS)
- Amcor (AMCR)
- Carter’s (CRI)
- Cenovus Energy (CVE)
- Trinity Capital (TRIN)
- Apollo Global Management (APO)
- Instacart (CART)
- EOG Resources (EOG)
Após o fechamento:
- Coherent (COHR)
- IonQ (IONQ)
- Axon Enterprise (AXON)
- Arm Holdings (ARM)
- AppLovin (APP)
- Dutch Bros (BROS)
- Fastly (FSLY)
- Beyond Meat (BYND)
- Snap (SNAP)
- Albemarle (ALB)
Quinta-feira, 7 de maio
- Pedidos de auxílio-desemprego iniciais às 8h30 ET
Antes do mercado:
- ACM Research (ACMR)
- ARKO Corp. (ARKO)
- Blackstone Secured Lending Fund (BXSL)
- BlackSky Technology (BKSY)
- Datadog (DDOG)
- Iovance Biotherapeutics (IOVA)
- McDonald’s (MCD)
- 1-800-Flowers.com (FLWS)
- GigaCloud Technology (GCT)
- Planet Fitness (PLNT)
- TripAdvisor (TRIP)
- Unity (U)
Após o fechamento:
- CoreWeave (CRWV)
- IREN Limited (IREN)
- Coinbase Global (COIN)
- Opendoor Technologies (OPEN)
- Applied Optoelectronics (AAOI)
- MercadoLibre (MELI)
- Red Cat Holdings (RCAT)
- SoundHound AI (SOUN)
- Affirm Holdings (AFRM)
- Monster Beverage (MNST)
- Rocket Lab USA (RKLB)
- Trade Desk (TTD)
- Toast (TOST)
- McKesson (MCK)
- Cloudflare (NET)
- Gilead Sciences (GILD)
- NuScale Power (SMR)
- DraftKings (DKNG)
- MP Materials (MP)
- 10x Genomics (TXG)
- Block (XYZ)
- Airbnb (ABNB)
- Axcelis Technologies (ACLS)
- Corsair Gaming (CRSR)
- Expedia (EXPE)
- Grindr (GRND)
- HubSpot (HUBS)
- Innodata (INOD)
- nLIGHT (LASR)
- Rocket Companies (RKT)
- RingCentral (RNG)
Sexta-feira, 8 de maio
- Relatório de empregos não agrícolas às 8h30 ET
- Pesquisa de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan às 10h ET (preliminar)
Antes do mercado:
- Wendy’s (WEN)
- Algonquin Power & Utilities (AQN)
- Dauch Corporation (DCH)
- Enbridge (ENB)
- Arbor Realty Trust (ABR)
- AMC Networks (AMCX)
- Embraer (EMBJ)
- Plains All American Pipeline (PAA)
- Plains GP Holdings (PAGP)
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Fonte: www.cnbc.com
