Atualização do Mercado e Tendências
Desempenho do Mercado em Dia de Shutdown
Na quinta-feira, durante o segundo dia da paralisação do governo federal, o índice S&P 500 apresentou pouca movimentação. O índice amplo iniciou o dia com uma leve alta, alcançando um novo recorde intradia, mas perdeu um pouco de força e passou a operar próximo à estabilidade. A declaração do Secretário do Tesouro, Scott Bessent, à CNBC, de que a paralisação pode impactar o Produto Interno Bruto (PIB), certamente não contribuiu para a confiança no mercado.
Em termos gerais, nossa perspectiva é que a interrupção das atividades do governo não alterará a trajetória de longo prazo do mercado, portanto, não é necessário realizar movimentos significativos em nossos portfólios em resposta a essa situação. Um ponto positivo no mercado na quinta-feira foi a performance da Nvidia, que subiu cerca de 1%, atingindo US$ 189 por ação. A ação da empresa estava a caminho de um fechamento recorde e para sua sexta sessão consecutiva de alta, sua maior sequência desde junho. Durante a negociação intradia, a Nvidia operou acima de US$ 190 pela primeira vez na história.
A força da Nvidia, junto com a tendência positiva em todo o complexo de chips — o ETF de Semicondutores da iShares subiu aproximadamente 2% no dia — ajudou a manter o Nasdaq, que é fortemente influenciado por tecnologia, em território positivo durante o período da tarde.
Expectativas para a BlackRock
O Bank of America prevê que os fluxos líquidos da BlackRock devem "aumentar substancialmente" no terceiro trimestre, com base na robustez de seus negócios de renda fixa e ações. Os fluxos líquidos — que representam o montante investido menos os valores retirados pelos clientes — são considerados um dos indicadores financeiros mais importantes para gestores de ativos, pois impactam diretamente sua receita e potencial de crescimento.
Um aumento significativo nos fluxos líquidos seria bem-vindo para os investidores, considerando o difícil relatório de ganhos trimestrais da BlackRock, divulgado em 15 de julho. Na ocasião, a empresa não apenas ficou aquém das previsões de receita, como também os ingressos líquidos de longo prazo não corresponderam às expectativas por dois trimestres consecutivos, o que afetou negativamente o preço das ações da BlackRock naquele momento.
Entretanto, com um ganho de quase 2% na sessão de quinta-feira, as ações da BlackRock acumulam uma alta superior a 4,5% desde o dia anterior ao seu relatório de julho. O Bank of America vê mais potencial de crescimento pela frente, considerando seu novo preço-alvo de US$ 1.396, o que representa um potencial de valorização superior a 22% em relação ao fechamento de quarta-feira. O BofA, que reafirmou sua classificação de compra para as ações, havia estabelecido anteriormente um preço-alvo de US$ 1.224. O nosso Clube mantém uma avaliação de compra equivalente, com um preço-alvo de US$ 1.200.
O otimismo dos analistas do BofA se baseia não apenas em uma projeção positiva para o terceiro trimestre, mas também em previsões mais longas, nas quais eles consideram a BlackRock "melhor posicionada" em relação aos concorrentes para capitalizar as tendências de crescimento na indústria de gestão de ativos. Isso inclui o aumento do interesse em ativos alternativos, já que os investidores buscam oportunidades com maior rendimento fora do mercado público. A BlackRock realizou uma série de aquisições nos últimos anos para aumentar sua exposição a mercados privados e pode não ter terminado essas movimentações.
O Financial Times informou na terça-feira que o Global Infrastructure Partners, um fundo de infraestrutura adquirido pela BlackRock no outono passado, pode estar próximo de fechar um negócio de US$ 38 bilhões para a compra da empresa de utilidades AES. Essa aquisição permitiria à BlackRock se beneficiar da demanda inédita por energia, impulsionada pelo crescimento nos investimentos em infraestrutura de IA.
Mudanças na Alta Administração da Disney
A Disney deve anunciar o substituto do CEO Bob Iger no início do próximo ano e, de acordo com a Bloomberg News, há um consenso crescente entre executivos da empresa e líderes do setor de que Josh D’Amaro, responsável pela unidade de parques temáticos, será a escolha. O relatório descreve a situação como uma "corrida de dois cavalos" entre D’Amaro e Dana Walden, co-presidente da divisão de entretenimento da Disney, onde se encontra o setor de TV da companhia. A Disney não comentou sobre o assunto quando consultada pela CNBC.
Estamos nos aproximando de três anos desde o retorno surpreendente de Iger ao cargo de CEO, quando ele substituiu Bob Chapek após mais de dois anos de aposentadoria. Os investidores esperam uma transição mais tranquila na liderança desta vez e aguardam ansiosos a confirmação do sucessor de Iger. O processo de seleção do novo CEO está sendo conduzido pelo presidente do conselho da Disney, James Gorman, ex-CEO da Morgan Stanley, que entregou o comando do banco no início de 2024. O Clube tem uma visão favorável em relação a Gorman e acredita que ele é a pessoa certa para liderar este processo.
Análise do Impacto da Polêmica Jimmy Kimmel
Além disso, analistas da Jefferies comentaram sobre a polêmica em torno de Jimmy Kimmel e suas implicações para a Disney, com base em dados da pesquisa Morning Consult. Embora os analistas tenham indicado que os dados sugerem que a marca Disney sofreu uma desvalorização, o impacto foi menos acentuado, especificamente para o Disney+, em comparação ao desempenho geral da empresa. Isso "sugere que a rotatividade de assinantes do Disney+ pode não estar tão elevada quanto se temia", escreveram os analistas. Eles reafirmaram sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 144. Nossa avaliação também é de compra, com um preço-alvo de US$ 135.
Expectativas para o Relatório de Emprego
Para finalizar, não se espera a divulgação do relatório de empregos, o que é uma desapontante notícia para o mercado. Com a paralisação do governo federal ainda em vigor, o relatório de empregos não agrícolas, que seria divulgado na manhã de sexta-feira pelo Bureau of Labor Statistics, sofrerá um atraso. No entanto, há ainda boas novidades no horizonte dos dados econômicos. Está programado para às 10h da manhã, no horário do leste dos Estados Unidos, a divulgação do indicador da atividade do setor de serviços do Institute for Supply Management. Além disso, o Vice-Presidente do Federal Reserve, Philip Jefferson, deverá discursar no Fórum Econômico de Drexel na tarde de sexta-feira.
Os assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer receberão um alerta de negociação antes que Jim efetue uma transação. Jim aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de seu fundo de caridade. Caso tenha discutido uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação para executar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com
