Desempenho da Temporada de Resultados e Confiança em Inteligência Artificial
A mais recente temporada de resultados aliviou as preocupações em relação a uma possível bolha de inteligência artificial. O aumento dos gastos por parte de hyperscalers e outras empresas reforçou a confiança na demanda por infraestrutura e soluções de software de IA.
Os investidores que desejam aproveitar o crescimento do setor de inteligência artificial podem acompanhar as recomendações de analistas reconhecidos de Wall Street, que fornecem insights chave sobre a capacidade de uma empresa em capturar a demanda impulsionada por IA, mesmo em um cenário macroeconômico incerto e diante da crescente competição.
A seguir, apresentamos três ações que são favorecidas por alguns dos principais profissionais de Wall Street, conforme indicado pela plataforma TipRanks, que classifica os analistas com base em seu desempenho passado.
Datadog
A plataforma de observabilidade e segurança impulsionada por IA, Datadog (DDOG), é a primeira indicação da semana. No início de maio, a empresa surpreendeu os investidores com seus resultados do primeiro trimestre, que superaram as expectativas do mercado, além de apresentar uma perspectiva robusta.
Após um webinar com Vikram Thaker, o diretor sênior de negócios da América do Norte da empresa de consultoria global Cognizant, o analista do Bank of America, Koji Ikeda, reiterou a classificação de compra para as ações da Datadog e aumentou seu preço-alvo de $225 para $260. O analista mencionou que, após o webinar, sua visão sobre a demanda para “fornecedores de software de infraestrutura de ponta” como Datadog e JFrog se tornou mais otimista. Ele acredita que essas duas empresas têm a capacidade de superar as estimativas tanto do Bank of America quanto do mercado.
Ikeda acrescentou que a demanda por plataformas de observabilidade e segurança de alta qualidade, como a Datadog, deve aumentar à medida que as empresas migram para a nuvem e adotam IA, tornando tudo mais complexo. Assim, ele espera que o momento de desempenho da Datadog continue. O analista destacou que a empresa entregou resultados do primeiro trimestre muito acima das projeções. Além disso, a previsão de crescimento da receita para o segundo trimestre, superior a 30%, reforçou a confiança de Ikeda no potencial da DDOG para gerar maior aceleração em seu crescimento. Ele enfatizou que novos grandes contratos relacionados à IA demonstram a posição crítica da Datadog e os robustos ventos favoráveis impulsionados pela IA.
“A execução continua excepcional, com tendências de demanda em melhora que apoiam ainda mais o potencial de superação e aumento de projeções,” disse Ikeda.
Ikeda ocupa a posição número 867 entre mais de 12.200 analistas acompanhados pela TipRanks. Suas recomendações mostraram-se lucrativas 55% das vezes, proporcionando um retorno médio de 10,4%.
Micron Technology
A ação da Micron Technology (MU) está passando por um ótimo desempenho este ano, impulsionada pela demanda sem precedentes por memória, alimentada pelo crescimento contínuo da IA e pelas elevações de preços resultantes de desafios de fornecimento. Apesar da impressionante valorização das ações da MU, o analista da UBS, Timothy Arcuri, aumentou significativamente seu preço-alvo de $535 para $1.625, reiterando a classificação de compra.
“Acreditamos que o mercado começará a aplicar um múltiplo mais ‘normal’ às ações e que a MU continuará a ser reavaliada para cima à medida que mais detalhes emergirem sobre as mudanças estruturais que a IA impulsionou em todo o setor de memória,” afirmou Arcuri.
Notavelmente, o analista de cinco estrelas novamente elevou suas estimativas de lucro por ação para os anos de 2027 a 2029, citando a adesão a acordos de longo prazo da indústria de memória. Arcuri destacou que esses novos acordos de longo prazo são de durações maiores, envolvem compromissos de volume fixo e têm uma estrutura de preços parcialmente fixa. Isso contrasta com os acordos anteriores, que baseavam-se apenas no volume.
Além disso, as verificações de Arcuri sobre a cadeia de suprimentos em relação aos acordos de longo prazo na indústria indicam que até 30% dos volumes de memória de taxa dupla de dados podem estar em breve lock-up a preços ligeiramente abaixo dos níveis atuais. O analista explicou que tais acordos permitirão que a Micron comercialize parte da receita de curto prazo em troca de visibilidade de demanda sólida e uma trajetória de ganhos mais estável.
Com base nesses acordos de longo prazo, Arcuri espera que o EPS da Micron permaneça facilmente acima de $100 entre 2027 e 2029 e prevê que a empresa gerará $400 bilhões em fluxo de caixa livre nesse período. Especificamente, o analista elevou suas estimativas de EPS para 2027, 2028 e 2029 para $155, $167 e $117, respectivamente, em comparação com $133, $122 e $77.
Remarkavelmente, Arcuri ocupa a posição de número 2 entre mais de 12.200 analistas acompanhados pela TipRanks. Suas recomendações foram lucrativas 81% das vezes, proporcionando um retorno médio de 56,6%.
Lam Research
A Lam Research (LRCX), fornecedora de equipamentos e serviços de fabricação de wafers para a indústria de semiconductores, é a terceira indicação da semana. O aumento liderado pela IA na fabricação de semicondutores elevou a demanda pela Lam Research e provocou uma forte valorização de suas ações.
O principal analista da Mizuho, Vijay Rakesh, elevou seu preço-alvo para as ações da LRCX de $330 para $380 e reiterou a classificação de compra. Seu aumento no preço-alvo reflete a força na demanda em meio ao aumento significativo dos gastos em equipamentos de fabricação de wafers.
Rakesh agora espera que os gastos com equipamentos de fabricação de wafers aumentem 23%, alcançando $153 bilhões em 2026, com um crescimento adicional de 24% em 2027, elevando os gastos para $190 bilhões. De fato, ele vê um potencial adicional para essas estimativas, baseado no aumento do capex por empresas como Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), Samsung e Micron. Especificamente, o investimento total em equipamentos de fabricação de memória deve ser em torno de $112 bilhões neste ano.
“Com os gastos revisados para 2026 e 2027, agora vemos um aumento significativo nas estimativas consensuais para LRCX, MKSI e AMAT, com a LRCX oferecendo potencial de estimativa mais atraente como o sólido superador em comparação com equipamentos e concorrentes,” disse Rakesh.
Além disso, o analista de cinco estrelas acredita que o mercado de equipamentos de fabricação de wafers continuará a se beneficiar das transições aceleradas de nós NAND, com a Lam Research destacando $40 bilhões em gastos com transições de nós. A maior parte desse investimento deve ocorrer antes do final de 2027.
Rakesh também ocupa uma posição elevada. Ele é o número 4 entre mais de 12.200 analistas rastreados pela TipRanks. Suas classificações foram bem-sucedidas 74% das vezes, alcançando um retorno médio de 79,2%.
Fonte: www.cnbc.com
