Armistício na Guerra do Irã e Oportunidades em Ações Asiáticas
Um cessar-fogo na guerra do Irã indica um possível caminho para a diminuição das tensões geopolíticas, além de representar uma oportunidade para que investidores voltem a se engajar nas ações asiáticas. Essa é a análise dos estrategistas de ações da Morgan Stanley, com sede em Cingapura e Hong Kong, que esperam um retorno dos investidores a temas que já estavam em destaque no início do ano, especialmente relacionados à cadeia de suprimentos de inteligência artificial. Os especialistas também preveem um aumento no interesse por temas mais recentes.
Expectativas de Gastos em Energia e Defesa
"Independentemente da reabertura do Estreito de Ormuz, os investimentos em segurança energética, defesa e energias renováveis devem continuar robustos", afirmaram os estrategistas em uma nota divulgada no dia 8 de abril. A Morgan Stanley projeta uma ampla valorização das ações chinesas neste ano, embora com "alta incerteza" nos meses seguintes.
Reação do Mercado Após Cessar-Fogo
Após a divulgação de uma notícia no início da manhã de quarta-feira no horário da Ásia, que anunciava um cessar-fogo de duas semanas, os índices de ações da China continental, CSI 300, e o Índice Hang Seng apresentaram alta de mais de 4% e 3%, respectivamente, em uma semana encurtada devido ao feriado.
Identificação de Oportunidades de Ações
Para identificar oportunidades de ações, os estrategistas da Morgan Stanley analisaram empresas da região da Ásia-Pacífico que geram mais de 5% de sua receita proveniente do Oriente Médio e que tiveram uma queda superior a 5% entre o final de fevereiro e o dia 7 de abril. "Embora o conflito no Oriente Médio possa ser apenas um dos fatores que afetaram as correções dos respectivos preços das ações, acreditamos que essa lista possa se beneficiar de uma desescalada e da melhora gradual nas cadeias de suprimentos", afirmou o relatório.
Stocks Avaliados
A triagem focou em ações regionais que a Morgan Stanley classifica como "overweight" ou "equal weight". Para a China, os três destaques que apresentaram queda superior a 10% durante o período analisado foram:
Horizon Robotics
A fabricante de chips automotivos listada em Hong Kong obtém cerca de 10% de sua receita total do Oriente Médio. A ação, classificada como "overweight", caiu 16% no período da análise.
Zoomlion Heavy Industry
A empresa de equipamentos de construção, também listada em Hong Kong, gera aproximadamente 10% de sua receita no Oriente Médio. A ação, igualmente classificada como "overweight", sofreu uma queda de 15% ao longo do período considerado.
Suzhou TFC Optical Communication
A empresa listada em Shenzhen vende peças e soluções de fabricação para a produção de componentes ópticos utilizados em chips de inteligência artificial. Aproximadamente 7% de sua receita provém do Oriente Médio. A ação, classificada como "equal weight", caiu 10,9% durante o período estudado.
Perspectivas para o setor Chinês
"Para a China, esperamos que a resiliência nos setores de Indústria e Energias Renováveis atraia a atenção dos investidores, uma vez que a demanda por soluções de cleantech respaldadas por sistemas de armazenamento de energia pode potencialmente apresentar um aumento significativo", diz o relatório da Morgan Stanley.
"De modo geral, a China tem se mostrado relativamente defensiva em mercados em baixa, com sua posição em segurança energética sendo uma força", complementou o documento. "Entretanto, o cenário deflacionário e a perspectiva ainda defensiva do consumidor e da fiscalidade mantêm obstáculos para a entrega de lucros."
Impactos no setor industrial
O aumento no preço do petróleo ajudou a elevar os preços de fábrica na China em março pela primeira vez em três anos, porém, o crescimento do índice de preços ao consumidor foi de apenas 1%, o que ainda ficou abaixo das expectativas dos analistas. A China está programada para divulgar dados comerciais de março na terça-feira e o PIB do primeiro trimestre na quinta-feira.
Fonte: www.cnbc.com
