Temporada de Resultados Financeiros
A temporada de divulgação de resultados está em andamento, e várias ações devem surpreender os investidores com dados positivos que medem ao menos um aspecto de sua saúde financeira, de acordo com a Morgan Stanley. Até o dia 17 de abril, dez por cento das empresas do S&P 500 haviam reportado dados financeiros do primeiro trimestre, surpreendendo em grande parte os investidores com seu crescimento, conforme dados coletados pela FactSet.
Desempenho das Empresas
Dentre as empresas que divulgaram seus resultados, 88% apresentaram uma surpresa positiva em termos de lucro por ação, ao serem comparadas às expectativas de Wall Street, enquanto 84% reportaram receitas melhores do que o esperado. Com centenas de empresas prestes a divulgar seus dados de desempenho nas próximas semanas, Morgan Stanley acredita que mais surpresas positivas devem ocorrer.
O investimento bancário afirma que benefícios desproporcionais podem se concentrar em empresas que superarem pelo menos um indicador-chave de desempenho nesta temporada de resultados. Michael Wilson, estrategista-chefe de ações dos EUA da Morgan Stanley, escreveu em uma nota aos clientes: "Apesar dos riscos geopolíticos, a recuperação dos lucros permanece intacta, impulsionada pelo retorno da alavancagem operacional positiva. Nossa visão de que estamos em um ambiente de início de ciclo continua a ser contrária ao consenso, assim como nossa previsão para uma ampliação na liderança de preço/lucro este ano."
Fontes de Oportunidades
Wilson observou que fontes inesperadas de oportunidade em ações individuais devem ser evidentes em indicadores-chave de desempenho (KPIs) além do simples lucro por ação. Entre as empresas que provavelmente reportarão essas surpresas estão a plataforma de apostas DraftKings e a fornecedora de software Datadog, conforme apontado pelos analistas de Morgan Stanley.
Os analistas realizaram uma triagem de ações que possuem classificações de sobrepeso na Morgan Stanley e que se espera que superem em pelo menos um indicador-chave de desempenho nesta temporada. Eles selecionaram um KPI para cada ação em sua lista, utilizando seu conhecimento para escolher o indicador mais relevante para cada empresa.
Datadog
A ação de software Datadog deve ganhar espaço devido a receitas melhores do que o esperado para o primeiro trimestre de 2026, segundo a Morgan Stanley. As estimativas indicam que os resultados serão divulgados em 6 de maio. Datadog fornece ferramentas baseadas em nuvem que oferecem insights sobre problemas de segurança em aplicações, custos e outros parâmetros de desempenho, ajudando os desenvolvedores a resolver problemas e aprimorar seus softwares.
Nos últimos seis meses, as ações da Datadog caíram 15%, impactadas por ameaças de interrupção relacionadas à inteligência artificial. Entretanto, a empresa está bem posicionada para aumentar sua receita ao abraçar a tecnologia emergente, segundo a Guggenheim. "Com base em nossa pesquisa da indústria e verificações, acreditamos que a Datadog é um dos principais beneficiários do crescimento impulsionado pela IA nos volumes de dados e na complexidade de TI", escreveu o analista da Guggenheim, Howard Ma, em um relatório divulgado no início deste mês. Isso pode levar a Datadog a superar as expectativas de receita no trimestre de março, surpreendendo positivamente os investidores, conforme a avaliação da Morgan Stanley.
DraftKings
A plataforma de apostas DraftKings deve superar as expectativas em seu EBITDA ajustado, o que deverá elevar o valor de suas ações, conforme prevê a Morgan Stanley. A empresa está prevista para divulgar seus resultados do primeiro trimestre no dia 30 de abril. DraftKings enfrentou um aumento na concorrência no último ano, com novas entradas no mercado de apostas esportivas, incluindo o provedor de mercado de previsões Kalshi. Isso pressionou a ação, que caiu 29% nos últimos 12 meses.
Entretanto, a empresa está tentando se recuperar diversificando seus negócios, ao lançar sua própria plataforma de mercados de previsões no final do ano passado. A companhia prevê que o EBITDA ajustado totalizará entre 700 e 900 milhões de dólares para o ano completo, abaixo dos 980,7 milhões estimados pelos analistas consultados pela FactSet. Apesar disso, a Morgan Stanley acredita que a DraftKings superará as expectativas para o EBITDA ajustado no primeiro trimestre de 2026.
Fonte: www.cnbc.com
