Ibovespa Fecha com Alta
O Ibovespa (BOV:IBOV) encerrou o pregão da última sexta-feira, 28 de agosto, com uma alta de 0,30%, atingindo 175.664 pontos. A sessão foi caracterizada por oscilações e uma perda de força ao longo do dia, especialmente após o discurso de Kevin Warsh, presidente do Federal Reserve, em Jackson Hole. A fala, que foi interpretada de forma mais “hawkish”, ressaltou a necessidade de controle da inflação, gerando cautela nos mercados e fazendo com que o índice ficasse distante de sua máxima intradiária.
Volume Financeiro Negociado
O volume financeiro negociado na bolsa de valores totalizou R$ 14,6 bilhões, um valor abaixo da média móvel dos últimos 50 pregões, que foi de R$ 16,7 bilhões. Apesar da pressão externa, o Ibovespa acumulou uma alta semanal de 3,06%. No mercado futuro, o contrato de Ibovespa (BMF:INDFUT | BMF:WINFUT) refletiu a volatilidade do mercado à vista, enquanto a percepção mais rigorosa em relação aos juros americanos limitou a possibilidade de uma alta mais expressiva dos ativos brasileiros.
Ambiente Externo e Dados Econômicos
O ambiente externo foi o principal fator que restringiu o apetite por risco na sexta-feira, uma vez que Kevin Warsh reafirmou, em Jackson Hole, que o Federal Reserve busca levar a inflação à meta de 2%. Ele também mencionou que os dados recentes ainda não indicam melhorias significativas nas tendências subjacentes de preços. Como resultado, a probabilidade de uma alta de 25 pontos-base nos juros americanos em setembro aumentou para 57,5%. Simultaneamente, os mercados monitoraram a alta dos rendimentos dos Treasuries e a queda nas ações de Wall Street.
No cenário nacional, a geração líquida de 58.568 postos de trabalho no mês de julho ficou bem abaixo da expectativa do mercado, que era de 115 mil, o que impactou negativamente a taxa de juros a curto prazo. O Banco Central também informou que a inadimplência no crédito livre subiu para 6,4%, representando o maior nível desde março de 2011, enquanto as concessões de crédito recuaram 1,6% e o estoque total de crédito avançou 0,3%, totalizando R$ 7,37 trilhões.
Contexto Político e Relações Exteriores
No campo político, as declarações do presidente Luiz Inácio Lula da Silva sobre gastos públicos, dívida e responsabilidade fiscal mantiveram o tema fiscal sob atenção do mercado. Além disso, o movimento político em torno da candidatura de Flávio Bolsonaro e a expectativa sobre novas pesquisas eleitorais na próxima semana foram acompanhados de perto pelos investidores. No cenário internacional, as negociações entre Estados Unidos e Irã continuaram sem avanços significativos, enquanto a redução do fluxo de navios pelo Estreito de Ormuz trouxe um foco adicional sobre o mercado de petróleo.
Mercado de Minério e Fluxos Estrangeiros
Na China, o minério de ferro futuro negociado em Dalian apresentou uma alta de 0,91%, impulsionado pela redução de 1,03% nos estoques nos principais portos chineses. O fluxo estrangeiro também recebeu atenção, com a B3 registrando uma entrada líquida de R$ 1,60 bilhão no mercado à vista em 26 de agosto. Entretanto, o mês ainda acumula uma saída de R$ 18,4 bilhões.
Destaques do Ibovespa
Entre os principais destaques positivos do Ibovespa, a Petrobras (BOV:PETR4 | BOV:PETR3 | NYSE:PBR), uma das maiores empresas do setor de petróleo, gás e energia, teve suas ações preferenciais e ordinárias subindo 1,99%, contribuindo significativamente para o resultado do índice. A B3 (BOV:B3SA3), responsável pela infraestrutura do mercado financeiro brasileiro, também apresentou uma alta de 1,97%, figurando entre os papéis com maior impacto positivo. Dessa forma, tanto a Petrobras quanto a B3 permaneceram em evidência no mercado, que estava atento à reação das ações relacionadas às commodities e ao cenário econômico interno.
Novidades Corporativas
Dentre as empresas que se destacaram no noticiário corporativo, o Grupo SBF (BOV:SBFG3), que controla a rede Centauro e está vinculado ao varejo de artigos esportivos, anunciou a extensão do contrato de distribuição com a Nike até maio de 2034. A Equatorial (BOV:EQTL3), ativo no setor de energia, iniciou um processo para vender sua subsidiária de energia renovável Echoenergia. A Suzano (BOV:SUZB3), maior produtora brasileira de celulose e fabricante de papel, confirmou um aumento de US$ 20 por tonelada no preço da celulose para clientes na China e em outros mercados asiáticos, efetivo a partir de setembro. No geral, Petrobras e B3 continuaram a ser alguns dos papéis mais negociados na bolsa, em uma sessão onde o volume total ficou abaixo da média recente.
Movimentos na Curva de Juros Futuros
A curva de juros futuros apresentou um movimento significativo de inclinação na última sexta-feira, com comportamentos que variaram entre os diferentes vértices. Na parte curta da curva, os contratos recuaram até 1,0 ponto-base, reação que foi impulsionada principalmente pela performance fraca do mercado de trabalho brasileiro em julho, que anunciou a geração líquida de 58.568 novas vagas, em contraste com a expectativa de 115 mil. Por outro lado, a ponta longa da curva subiu até 13,0 pontos-base, pressionada pelo tom mais rigoroso do discurso de Kevin Warsh em Jackson Hole e pela elevação dos rendimentos dos Treasuries.
Esse movimento reflete como o mercado distingue os riscos domésticos de curto prazo das preocupações externas e fiscais que afetam os prazos mais longos. Nos contratos de juros futuros negociados na bolsa, os DIs (BMF:DI1FUT) refletiram essa abertura na curva, com maior pressão concentrada nas maturidades mais longas, enquanto os vencimentos mais curtos encontraram algum alívio devido à desaceleração no mercado de trabalho. Paralelamente, o dólar futuro (BMF:DOLFUT | BMF:WDOFUT) estava em alta de 0,63%, cotado a R$ 5,199. O índice Dólar DXY (CCOM:DXY) também avançou 0,59%, alcançando 99,7 pontos, reforçando um ambiente externo mais cauteloso.
Fonte: br.advfn.com
