O Crescimento dos Drones no Mercado de Defesa
Os drones emergem como uma das oportunidades de investimento mais dinâmicas e bilionárias no setor em expansão da inteligência artificial "física", conforme aponta a Oppenheimer. O mercado global de defesa passou por um crescimento considerável no último ano, impulsionado pelo aumento dos conflitos geopolíticos e pelos investimentos militares. Em dezembro, a Câmara dos Representantes autorizou o Departamento de Defesa a gastar US$ 900,6 bilhões para o ano fiscal de 2026.
Avanços na Tecnologia de Drones
O principal motor desse crescimento no setor de defesa são os drones, uma tecnologia que está transformando rapidamente a maneira como as guerras são conduzidas e que poderá impactar outras tecnologias comerciais no futuro. A Oppenheimer projeta que o mercado total endereçado para drones — abrangendo especificamente hardware, serviços, inteligência artificial e software associado — crescerá de US$ 45 bilhões para US$ 400 bilhões globalmente. Destes, cerca de metade dos gastos será direcionada a operações em altitudes mais baixas, no mar e na terra, enquanto a outra metade será destinada ao espaço aéreo mais elevado, incluindo satélites.
O Futuro dos Sistemas Autônomos
Os analistas da Oppenheimer acreditam que esse mercado se reconfigurará em torno de drones não tripulados, robôs e sistemas autônomos que funcionarão remotamente ou de forma autônoma, utilizando inteligência artificial ou outra tecnologia pré-programada. A adoção de drones provocará uma "mudança de paradigma" no funcionamento das instituições, dado que a tecnologia representará o primeiro uso em larga escala de inteligência artificial física. Isso poderá ser ampliado para transportes autônomos e outras aplicações comerciais, conforme mencionado em uma nota divulgada na quinta-feira. A nota ressalta que "a IA está impulsionando um boom em infraestrutura e em breve na fabricação, além de uma variedade de casos de uso de IA física (Waymo), com os drones se destacando como os de mais rápido crescimento."
A Corrida Armamentista de Drones
A análise também aponta que "quem vencer a corrida de drones em enxame vencerá a guerra". Para isso, é necessário o desenvolvimento de novas tecnologias de computação em borda móvel, rede e blockchain, representando uma evolução natural da internet e da nuvem que serão comercializadas. A Oppenheimer estimou que o gasto militar global em defesa gira em torno de US$ 3 trilhões, registrando um aumento de 50% nos últimos cinco anos, e que essa quantia pode dobrar na próxima década.
Exemplos Práticos: O Caso da Ucrânia
Um exemplo do uso de drones de baixo custo pode ser observado na Ucrânia, onde esses sistemas demonstram capacidades de vigilância, precisão em ataques e direcionamento em tempo real. Conforme os analistas afirmaram, "a guerra na Ucrânia está evidenciando o poder de enxames de drones, robôs e embarcações que custam 1/10 do preço e muitas vezes são mais eficientes do que equipamentos militares convencionais". Eles acrescentam que a única defesa contra esses sistemas será a utilização de sistemas autônomos similares, indicando que os futuros conflitos ocorrerão de máquina para máquina.
Investindo no Setor de Drones
Uma nova categoria dentro do mercado de defesa global, conhecida como "céus baixos", que inclui tecnologias como defesas contra drones, está crescendo em um ritmo duas vezes mais acelerado do que todo o mercado. De acordo com o analista Timothy Horan, a Ondas é a maneira ideal de se posicionar diante dessa tendência. Horan elegeu a Ondas como sua principal ação no setor de drones, afirmando que a empresa está "posicionada para dominar o mercado de céus baixos, integrada a robôs terrestres, onde haverá apenas algumas empresas com alto retorno sobre investimento".
Desempenho da Ondas
A Ondas apresentou uma valorização de 7,1% em seus papéis neste ano e atua no setor de drones autônomos, focando em segurança aérea e monitoramento de infraestrutura. Essa esfera de atuação se torna de crescente interesse entre governos que priorizam operações em baixa altitude. No dia 3 de dezembro, a Ondas anunciou que foi selecionada como contratante principal em um programa destinado a criar um sistema de drones autônomos de próxima geração, "projetado para proteção contínua de fronteiras em configurações fixas e móveis".
Avaliação e Expectativas
A empresa continua a ser bem avaliada entre os analistas que cobrem suas ações. Dentre os oito analistas que acompanham a Ondas, três classificam suas ações como uma "forte compra", enquanto cinco atribuem a classificação de "compra". O preço-alvo consensual sugere uma valorização de 75,9%.
Outras Oportunidades de Investimento
Horan também mencionou outras opções de investimento, incluindo as empresas de satélite BlackSky Technology e Iridium Communications, que, segundo ele, são complementares ao mercado de observação de drones. Iridium se destaca por seu desempenho superior em relação ao mercado mais amplo, apresentando uma valorização de 29% neste ano. A empresa oferece conectividade por satélite segura entre drones e seus operadores, uma função crítica, visto que os sistemas não tripulados operam cada vez mais além da linha de visão direta.
Por sua vez, a BlackSky, que fornece imagens de satélite em tempo real para a observação de drones, também viu suas ações valorizarem 6,6% desde o início do ano.
Fonte: www.cnbc.com
