Flutuações Extremas nas Ações de AI
As ações frequentemente flutuam, mas recentemente, algumas oscilações diárias nas ações de inteligência artificial têm atingido níveis extremos. Diante disso, os investidores precisam ajustar sua abordagem para aplicar seus recursos financeiros. Durante a reunião matinal de segunda-feira, Jim Cramer expressou que ainda não se sente confortável em investir novas quantias em ações de tecnologia, reiterando o que já havia discutido em sua coluna no domingo.
Estratégia de Compra
Se os investidores desejam aproveitar as quedas em algumas empresas de semicondutores e outras ações relacionadas a data centers, Cramer sugere utilizar "escala ampla" para amenizar o impacto de movimentos bruscos. Por "escala ampla", ele se refere à prática de adquirir ações gradualmente em níveis de preços pré-determinados, com lacunas relativamente grandes entre esses níveis, aproveitando a volatilidade, em vez de comprar toda a posição de uma só vez ou realizar compras em preços muito próximos.
"Meu método preferido é definir preços", disse Cramer. "Você deve ter uma abordagem em pirâmide à medida que vai construindo sua posição."
A Importância da Qualidade da Ação
É fundamental sempre procurar adquirir ações de empresas de alta qualidade conforme seus preços caem. Desde que a tese de investimento e os fundamentos permaneçam inalterados — em particular, se as estimativas de lucros estão mantidas — um preço mais baixo simplesmente indica um valor melhor, ou maior retorno pelo seu investimento. Contudo, quando as negociações em um setor, indústria ou ação mudam dramaticamente, como ocorreu com os hyperscalers e ações de inteligência artificial nos últimos dias, é necessário reavaliar a estratégia de compra.
Por exemplo, anteriormente, poderíamos considerar aumentar nossa posição na Intel em uma queda de 5%; agora, precisamos observar um declínio mais próximo de 10%. O objetivo é utilizar a volatilidade a nosso favor e estabelecer o que acreditamos ser um ótimo investimento de longo prazo em níveis que nos permitam reduzir nosso custo médio.
Estratégia de Compras em Pirâmide
A utilização de compras em pirâmide é uma estratégia que requer disciplina extrema e planejamento prévio. A ideia não é apenas comprar em níveis mais baixos, mas também aumentar o tamanho da compra a cada aquisição. Por exemplo, supondo que você queira acumular uma nova posição em ações da Intel (INTC) e tenha como meta adquirir 80 ações no total. Existem algumas formas de proceder:
Média de Custo em Dólares Simples: Comprar 20 ações em quatro aquisições separadas em níveis de preço pré-determinados mais baixos.
Pirâmide Ponderada: Aumentar o número de ações compradas a cada uma das quatro transações em preços decrescentes. Por exemplo, adquirir 5, 15, 25 e 35 ações. Assim, você ainda terá 80 ações, mas a maior parte delas será adquirida a um custo médio inferior.
- Pirâmide de Dobro: Dividir o tamanho total da posição por oito para determinar a compra inicial. Nesse caso, você começaria comprando 10 ações, dobraria para mais 10 (totalizando 20 ações), dobraria novamente comprando 20 (totalizando 40) e, por fim, dobraria mais uma vez com uma compra de 40, alcançando 80 ações no total.
Qualquer combinação dessas estratégias ajudará a reduzir seu custo médio; o que importa é o seu estilo de investidor e quão à vontade você se sente em comprar durante uma queda.
Importância do Autoconhecimento
Um fator importante a ser considerado é "conhecer a si mesmo" e compreender qual estratégia você realmente estará disposto a seguir quando a hora de agir chegar. Caso a ação se valorize em qualquer um desses cenários, você deve interromper as compras e manter a posição menor até que ela se valorize, o que é considerado um “problema de alta qualidade”.
De qualquer forma, a volatilidade crescente exige que se espere por quedas maiores entre cada compra do que se faria em um mercado menos volátil. Com essa estratégia, você também pode optar por aumentar a escala a cada nova compra. Por exemplo, a primeira compra pode ocorrer após uma queda de 5%, enquanto você aguardaria uma queda de 8% para a segunda compra, e uma queda de 10% para a terceira. Assim, mesmo ao realizar um investimento maior a cada vez, você está se proporcionando uma margem de segurança maior — aumentando as chances de estar perto do fundo do movimento — a cada nova aquisição.
Alertas de Negociação
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá alertas de transações antes que Jim execute qualquer movimento. Ele aguarda 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação no portfólio de sua instituição de caridade. Se Jim já mencionou uma ação em sua programação na CNBC, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de realizar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com
