Atualizações do Mercado: Queda nos Índices e Expectativas
A cada dia útil, o CNBC Investing Club com Jim Cramer divulga o "Homestretch" — uma atualização diária prática, precisamente no final da tarde, coincidente com a última hora de negociações em Wall Street. Na quinta-feira, o índice S&P 500 recuou de suas máximas históricas, e as perdas se intensificaram na parte da tarde, após o jornal The Wall Street Journal reportar que a Arábia Saudita e o Kuwait removeram restrições ao uso militar dos Estados Unidos em suas bases e espaço aéreo. Esta notícia aumentou a incerteza em torno das negociações entre os EUA e o Irã sobre uma reabertura pacífica do Estreito de Ormuz.
Preços do Petróleo e Taxas de Juros
O preço do petróleo experimentou uma baixa durante a manhã, mas houve uma reversão no meio do dia. O padrão de petróleo dos EUA, conhecido como West Texas Intermediate, voltou a subir acima de US$ 97 por barril. As taxas de juros, por sua vez, também apresentaram variações, com o rendimento do título do Tesouro de 10 anos se aproximando de 4,4%.
Desempenho das Ações de Tecnologia
O comércio relacionado à construção da Inteligência Artificial (IA) está fazendo uma pausa necessária após movimentos parabólicos em várias ações. Durante a queda das ações de empresas que habilitam a IA, as ações de software apresentaram uma recuperação, especialmente aquelas ligadas à cibersegurança. A CrowdStrike, por exemplo, ultrapassou temporariamente a marca de US$ 500 por ação pela primeira vez desde dezembro, enquanto a Palo Alto Networks superou os US$ 190 pela primeira vez desde janeiro. Ambas as empresas estão agora firmemente na zona positiva no acumulado do ano, distanciando-se do software empresarial tradicional e do iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV).
Questões em Torno das Ações
Esse conjunto de ações tem sido uma forma popular para investidores que temem a disrupção da IA apostarem contra ações de software. Acreditamos que isso adicionou uma pressão de venda injustificada sobre a CrowdStrike e a Palo Alto, pois elas estão no ETF, mas dispõem de vantagens competitivas mais amplas em seus negócios.
Outras empresas no portfólio, como a Arm Holdings, registraram um desempenho inferior após a divulgação de seus resultados na noite de quarta-feira, que não alcançaram um padrão extremamente elevado. Um aspecto decepcionante das transações de quinta-feira é que, mesmo com a mudança de recursos para fora das ações de tecnologia e industriais relacionadas à IA, não houve um movimento significativo em direção ao setor de saúde, o que é lamentável, especialmente após nossas recentes aquisições da Cardinal Health e Johnson & Johnson.
Ações da Boeing
A Boeing está se destacando em meio ao mercado em baixa. As ações da empresa apresentaram alta após a CNBC reportar que o CEO Kelly Ortberg deverá acompanhar o Presidente Donald Trump em sua viagem à China na próxima semana. Essa informação aumenta as evidências de que um grande pedido da China será anunciado na Cúpula de Pequim. Pode-se argumentar que o esperado pedido — que supostamente envolve até 500 aviões — já está precificado nas ações da Boeing. Contudo, discordamos dessa ideia. Na semana passada, as ações da Boeing sofreram uma venda intensa quando sua principal concorrente, Airbus, garantiu um pedido de mais de 100 jatos com valor superior a US$ 20 bilhões antes de descontos, de acordo com o South China Morning Post. O jornal também descreveu o potencial acordo da Boeing com a China como "elusivo", devido a incertezas anteriores sobre a data da visita planejada de Trump ao país.
Expectativas de Confiança
Isso indica que o mercado ainda possui dúvidas e demonstra uma atitude de "ver para crer". É importante lembrar que a cúpula ainda precisa ocorrer de forma positiva, ou então o pedido pode não se concretizar. Embora um grande pedido da China ajude a aumentar a lista de pedidos da Boeing por vários anos, a narrativa do investimento da empresa também se concentra na elevação das entregas conforme aumenta a produção. Se a Boeing conseguir restaurar a confiança do mercado e cumprir regularmente suas metas mensais de produção, os investidores poderão ganhar mais confiança na trajetória de fluxo de caixa livre da empresa — um dos seus métricas financeiras mais relevantes.
Convites para o Encontro
Além da Boeing, a Semafor reportou que os CEOs da Apple, Nvidia, Exxon Mobil, Qualcomm, Blackstone, Citigroup e Visa foram convidados pela administração Trump para participar da cúpula. Diferente de nosso otimismo em relação à Boeing, somos cautelosos em ver a possível aparição de Jensen Huang como um sinal de que os chips de IA da Nvidia estão prestes a retornar ao mercado chinês. Se isso acontecer, será positivo. Contudo, não estamos considerando isso um fato até que se concretize. Jensen mencionou em março que a Nvidia estava "reiniciando nossa manufatura" para atender a pedidos de alguns clientes da China, mas ainda não temos certeza sobre o que resultou disso.
Próximos Relatórios de Resultados
A noite promete ser agitada em relação aos ganhos, com empresas como CoreWeave, Iren, Coinbase, Affirm Holdings, McKesson, Cloudflare, Airbnb e Expedia agendadas para divulgar seus resultados. Não há grandes relatórios de ganhos previstos antes da abertura do mercado na sexta-feira.
Dados do Emprego
Em relação aos dados, será divulgada a reportagem sobre a folha de pagamento não agrícola referente ao mês de abril. Os economistas consultados pela FactSet esperam um acréscimo de 65 mil empregos, mantendo a taxa de desemprego inalterada em 4,3%. Espera-se que a média de ganhos horários tenha aumentado 3,8%, em comparação a um aumento de 3,5% registrado em março.
Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes que Jim faça qualquer operação. Ele aguarda 45 minutos após o envio do alerta antes de comprar ou vender uma ação na carteira de seu fundo de caridade. Se Jim tiver comentado sobre uma ação na CNBC TV, ele aguarda 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de realizar a transação.
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Fonte: www.cnbc.com
