Proposta Orçamentária de Defesa
Uma nova proposta orçamentária de defesa apresentada pela Casa Branca indica que a indústria de drones pode em breve experimentar um aumento significativo no fluxo de recursos financeiros. Na última semana, o presidente Donald Trump solicitou $1,5 trilhão para a defesa no exercício fiscal de 2027, que começa em outubro. Este valor representa um aumento de 44% em relação ao orçamento militar do exercício fiscal de 2026. Caso o Congresso aprove o projeto, os gastos militares dos Estados Unidos alcançariam seu nível mais elevado, em proporção ao PIB, em décadas.
Alocação de Recursos
Embora a proposta não especifique como os recursos serão distribuídos, uma análise realizada pela Needham estima que aproximadamente $63 bilhões do orçamento serão direcionados para tecnologia não tripulada, ou seja, drones. Esse montante é mais de seis vezes superior ao nível de gastos com drones que foi aprovado para 2026.
Impacto no Ecossistema de Drones
"Consideramos esse financiamento sem precedentes como um catalisador positivo para todo o ecossistema não tripulado, uma vez que o aumento do investimento federal aumenta de forma significativa a oportunidade de mercado nos Estados Unidos, não apenas para os fornecedores de plataformas, mas também em toda a cadeia de valor mais ampla que envolve subsistemas críticos e componentes-chave", escreveu o analista da Needham, Austin Bohlig.
De acordo com as estimativas do analista, $55 bilhões dos $63 bilhões projetados para gastos com drones serão destinados ao grupo de Armas Autônomas de Defesa, um programa que visa produzir rapidamente drones de baixo custo.
Ações Potencialmente Beneficiárias
Bohlig destacou quatro ações da área de defesa que podem se beneficiar dessa nova proposta orçamentária.
AeroVironment
AeroVironment, a fabricante de drones, figura entre os beneficiários esperados, segundo a Needham. A empresa é especializada em tecnologias de drones e contramedidas contra drones, já tendo firmado vários contratos importantes com o governo dos Estados Unidos. Em fevereiro, a AeroVironment conquistou um contrato de $186 milhões do Pentágono para utilizar seus drones Switchblade. Além disso, o Exército gastou outros $17,6 milhões em março para adquirir uma frota dos drones Red Dragon da AeroVironment. Bohlig acredita que a proposta orçamentária militar beneficiará a AeroVironment através dessas franquias, estabelecendo um preço-alvo de $400 para as ações, o que implica um potencial de alta de 114% em relação ao fechamento de terça-feira.
Ondas
A Needham também prevê que a fabricante de drones alimentados por inteligência artificial, Ondas, receberá financiamento governamental adicional. A empresa, situada em West Palm Beach, na Flórida, anunciou em março que se fundiria com a Mistral, uma contratada de defesa com mais de $1 bilhão em contratos de aquisição com o Departamento de Defesa. O novo orçamento militar deverá beneficiar a Ondas por meio da aquisição da Mistral, segundo Bohlig, que estabeleceu um preço-alvo de $23 para a Ondas, o que implica uma valorização de 141% em relação ao fechamento de terça-feira.
Karman Holdings e Amprius Technologies
Karman e Amprius são empresas de defesa que fabricam peças para drones. A Karman produz lançadores para sistemas autônomos, incluindo drones, enquanto a Amprius fabrica baterias que são utilizadas em ataques a longa distância com drones. Bohlig definiu um preço-alvo de $125 para as ações da Karman, o que representa um aumento de 50% em relação ao fechamento de terça-feira, e um alvo de $20 para a Amprius, sugerindo uma valorização de 20% em relação ao fechamento de terça-feira.
Fonte: www.cnbc.com
