Impact das Conversas sobre Chip Personalizado da Anthropic
Na quinta-feira, um ambiente tóxico se formou que afetou negativamente as ações do setor de tecnologia. Com o mercado fechado na sexta-feira em observância ao Dia da Independência dos Estados Unidos, o volume de negociações na quinta foi menor, tornando os preços das ações vulneráveis a grandes oscilações.
Relato de Negócios com a Samsung
A plataforma de notícias tecnológicas, The Information, publicou uma matéria informando que a empresa Anthropic estava em negociações com a Samsung para a produção de um chip personalizado voltado à inteligência artificial. A reputação da Anthropic como desenvolvedora de modelos avançados de IA a posiciona como uma potencial candidata a um dos maiores IPOs da história. Embora não seja surpreendente que a Anthropic, assim como outras empresas focadas em IA, como Alphabet e Amazon, deseje chips personalizados, a reportagem careceu de detalhes sobre as especificações desse chip, se seria um GPU ou CPU, e sobre sua aplicação.
Recursos Computacionais e As Respostas do Mercado
A Anthropic informou ao site TechCrunch que utiliza chips da Alphabet, Amazon e Nvidia para suas operações computacionais. No entanto, a TechCrunch também noticiou que a Anthropic não tinha informações adicionais para compartilhar sobre suas aspirações em relação a chips personalizados. Essa falta de clareza impulsionou reações do mercado.
Gestores de hedge funds se viram obrigados a tomar decisões, pois não havia como prever o impacto que um chip da Anthropic poderia ter. Com isso, um número considerável de investidores começou a se desfazer de ações de empresas como Micron, Seagate, Western Digital, Sandisk e Advanced Micro Devices (AMD), além de nomes conhecidos como Nvidia e Intel. Esse movimento se deu em parte pela fragilidade dos investidores que não compreendem o funcionamento do setor ou o nível atual de esgotamento de capacidade.
Custos e Desafios na Produção de Chips
Se a Samsung realmente entrar na produção de um chip para a Anthropic, seriam necessários bilhões de dólares em equipamentos de capital de semicondutores. Mesmo que houvesse disponibilidade, esse processo seria monumentalmente complexo e exigiria que a Anthropic realizasse uma oferta de ações imediatamente, a fim de garantir sua posição nessa fila, cujas operações estão atualmente bastante congestionadas.
Apesar do otimismo em relação à Anthropic, a empresa não hesita em afirmar que vai produzir inovações dominantes no mercado. A natureza exata das reivindicações da Anthropic continua nebulosa; embora a reportagem da The Information possa ter sido gerada com a intenção de promover a empresa, os antecedentes indicam que essa narrativa não é nova.
Históricos de Interferência de Anthropic no Mercado
Em janeiro, as ações da CrowdStrike estavam em alta, na faixa dos 110 dólares, depois de uma queda a partir dos 138 dólares, quando surgiram especulações de que a Anthropic poderia perturbar o setor de cibersegurança. Nesse contexto, a CEO da CrowdStrike, George Kurtz, foi convidado para discutir as possibilidades de um novo concorrente com um produto superior. Kurtz desconsiderou essas possibilidades, alegando que as seguradoras — que decidem quem recebe cobertura — nunca permitiriam que uma mesma empresa fosse responsável por um serviço vulnerável e a proteção contra ciberataques.
O Mercado e a Evolução das Ações
Naquela época, a CrowdStrike não pôde evitar uma contínua pressão negativa, agravada até que a Anthropic lançasse o Projeto Glasswing, evidenciando a necessidade desesperada de um nível de cibersegurança que apenas a CrowdStrike e a Palo Alto Networks estão oferecendo no momento. Assim, as ações da CrowdStrike despencaram para a faixa dos 90 dólares, mas começaram a se recuperar com a percepção de que o novo modelo Mythos da Anthropic representava uma ameaça real para a cibersegurança. A partir desse ponto, as ações da CrowdStrike chegaram a uma alta de 190 dólares, um ganho significativo de 100 dólares a partir do mínimo.
Estratégia de Investimento Atual
Diante desse cenário, retomar a estratégia que foi implementada no inverno passado se faz necessário. As ações do setor de cibersegurança sofreram penalizações excessivas. Neste momento, minha escolha recai sobre a Intel, considerando que a empresa possui CPUs, está construindo fábricas (o que é conhecido como fundições, no jargão do setor de semicondutores) e está preparando um negócio de embalagem que pode desafiar a Cadence.
Não acredito que a Intel será prejudicada pela Anthropic. É incerto se afinal algo será danificado pela presença da Anthropic; minha escolha pela Intel se baseia na avaliação de que a empresa apresenta um grande potencial de crescimento. Pessoalmente, eu preferiria investir na Nvidia, mas estou cansado das constantes críticas que a companhia enfrenta.
As lembranças do período de intensas movimentações no setor de cibersegurança são vívidas. Essa fase se prolongou por vários meses, exigindo uma reserva financeira robusta para aproveitar as oportunidades, o que se aplica tanto ao passado quanto ao presente.
Notas Finais sobre o CNBC Investing Club
Os assinantes do CNBC Investing Club, liderado por Jim Cramer, recebem alertas de negociação antes que Jim realize qualquer transação. O especialista espera 45 minutos após enviar um alerta antes de comprar ou vender ações no portfólio de sua entidade filantrópica. Caso Jim tenha comentado sobre ações em programas da CNBC, ele aguarda 72 horas após o envio do alerta antes de realizar a operação. As informações sobre o clube de investimento estão sujeitas aos nossos termos e condições, política de privacidade e isenção de responsabilidade. Nenhuma obrigação fiduciária é gerada pela recepção de informações relacionadas ao clube de investimento. Nenhuma garantia de resultado ou lucro específico é oferecida.
Fonte: www.cnbc.com
